上海市人大常委會(huì)

上海市人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)公告

〔十六屆〕第七十六號(hào)

《上海市浦東新區(qū)自貿(mào)離岸債業(yè)務(wù)發(fā)展若干規(guī)定》已由上海市第十六屆人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十六次會(huì)議于2025年12月30日通過(guò)，現(xiàn)予公布，自2026年3月1日起施行。

上海市人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)

2025年12月30日

上海市浦東新區(qū)自貿(mào)離岸債業(yè)務(wù)發(fā)展若干規(guī)定

（2025年12月30日上海市第十六屆人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十六次會(huì)議通過(guò)）

第一條 為了推動(dòng)自貿(mào)離岸債業(yè)務(wù)有序健康發(fā)展，加快建設(shè)上海國(guó)際金融中心，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，推進(jìn)高水平制度型開(kāi)放，根據(jù)相關(guān)法律、行政法規(guī)的基本原則，結(jié)合浦東新區(qū)實(shí)際，制定本規(guī)定。

第二條 在浦東新區(qū)開(kāi)展自貿(mào)離岸債業(yè)務(wù)及相關(guān)促進(jìn)保障工作適用本規(guī)定。

本規(guī)定所稱(chēng)自貿(mào)離岸債是指境外發(fā)行主體通過(guò)登記托管機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)實(shí)施登記托管，主要面向境外投資主體發(fā)行、按期還本付息、可轉(zhuǎn)讓的債務(wù)融資工具。

第三條 市人民政府應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)自貿(mào)離岸債工作的領(lǐng)導(dǎo)，深化與國(guó)務(wù)院金融管理部門(mén)的協(xié)作，加強(qiáng)改革整體謀劃和系統(tǒng)集成，支持國(guó)務(wù)院金融管理部門(mén)制定自貿(mào)離岸債業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)則，推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，協(xié)調(diào)解決自貿(mào)離岸債發(fā)展中的重大問(wèn)題。

市地方金融部門(mén)、浦東新區(qū)人民政府應(yīng)當(dāng)在國(guó)務(wù)院金融管理部門(mén)的指導(dǎo)下，與其在滬機(jī)構(gòu)加強(qiáng)工作協(xié)同，建立自貿(mào)離岸債發(fā)行兌付、信息披露監(jiān)測(cè)分析機(jī)制，依照法定職責(zé)開(kāi)展自貿(mào)離岸債風(fēng)險(xiǎn)防范與化解工作。

第四條 參與自貿(mào)離岸債業(yè)務(wù)的境外主體應(yīng)當(dāng)符合其所在國(guó)家、地區(qū)法律法規(guī)的規(guī)定或者相關(guān)國(guó)際條約的要求。

第五條 下列主體可以發(fā)行自貿(mào)離岸債：

（一）境外法人、非法人組織；

（二）外國(guó)政府類(lèi)機(jī)構(gòu)、國(guó)際組織；

（三）境內(nèi)企業(yè)法人的境外子公司；

（四）境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)境外分支機(jī)構(gòu)；

（五）經(jīng)國(guó)務(wù)院金融管理部門(mén)同意的其他主體。

前款規(guī)定的發(fā)行主體應(yīng)當(dāng)切實(shí)履行反洗錢(qián)、反恐怖融資以及反逃稅的監(jiān)管要求。

第一款第三項(xiàng)規(guī)定的境內(nèi)企業(yè)法人應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家宏觀調(diào)控要求。

第六條 發(fā)行主體應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）具有良好的內(nèi)部治理機(jī)制和完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系；

（二）財(cái)務(wù)穩(wěn)健、資信良好；

（三）具備良好的債務(wù)償付能力；

（四）受到所在國(guó)家或者地區(qū)監(jiān)管當(dāng)局的有效監(jiān)管，主要風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定。

第七條 下列主體可以投資自貿(mào)離岸債：

（一）境外法人、非法人組織；

（二）外國(guó)政府類(lèi)機(jī)構(gòu)、國(guó)際組織、主權(quán)財(cái)富機(jī)構(gòu)；

（三）境內(nèi)企業(yè)法人的境外子公司；（四）境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)境外分支機(jī)構(gòu)；

（五）經(jīng)國(guó)務(wù)院金融管理部門(mén)同意的其他主體。

前款規(guī)定的投資主體應(yīng)當(dāng)切實(shí)履行反洗錢(qián)、反恐怖融資以及反逃稅的監(jiān)管要求。

第八條 鼓勵(lì)參與自貿(mào)離岸債業(yè)務(wù)的相關(guān)主體在平等自愿、依法合規(guī)的前提下，通過(guò)自由貿(mào)易賬戶(hù)參與自貿(mào)離岸債業(yè)務(wù)。

第九條 支持境內(nèi)外的銀行、證券公司、信托公司、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等機(jī)構(gòu)在平等自愿、依法合規(guī)的前提下，參與自貿(mào)離岸債相關(guān)服務(wù)。

第十條 按照國(guó)務(wù)院金融管理部門(mén)有關(guān)自貿(mào)離岸債承銷(xiāo)規(guī)則的規(guī)定，注冊(cè)在浦東新區(qū)的商業(yè)銀行或者注冊(cè)在浦東新區(qū)的商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)經(jīng)國(guó)務(wù)院金融管理部門(mén)批準(zhǔn)或者同意，可以參與自貿(mào)離岸債承銷(xiāo)業(yè)務(wù)。

注冊(cè)在浦東新區(qū)的證券公司及其符合條件的分支機(jī)構(gòu)可以依法參與自貿(mào)離岸債承銷(xiāo)業(yè)務(wù)。

第十一條 登記托管機(jī)構(gòu)經(jīng)國(guó)務(wù)院金融管理部門(mén)批準(zhǔn)，可以為自貿(mào)離岸債的登記、托管與結(jié)算等業(yè)務(wù)提供服務(wù)。登記托管機(jī)構(gòu)原則上采用一級(jí)托管模式，將自貿(mào)離岸債記錄在以該投資主體名義開(kāi)立的賬戶(hù)內(nèi)。

自貿(mào)離岸債的托管業(yè)務(wù)涉及到境外主體的，經(jīng)相關(guān)部門(mén)同意后，根據(jù)業(yè)務(wù)必要性可以采用多級(jí)托管模式。次級(jí)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)其所在國(guó)家、地區(qū)的法律法規(guī)規(guī)定，取得從事托管業(yè)務(wù)資質(zhì)。

托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)有效的結(jié)算指令辦理自貿(mào)離岸債結(jié)算。自貿(mào)離岸債結(jié)算一旦完成，不可撤銷(xiāo)或者變更。

第十二條 記錄在次級(jí)托管機(jī)構(gòu)名義持有賬戶(hù)內(nèi)的自貿(mào)離岸債，其權(quán)益由投資主體依法享有。次級(jí)托管機(jī)構(gòu)可以向上一級(jí)（登記）托管機(jī)構(gòu)代為行使投資主體與自貿(mào)離岸債相關(guān)的權(quán)利。

登記托管機(jī)構(gòu)為依法履行職責(zé)，可以要求次級(jí)托管機(jī)構(gòu)及時(shí)提供相關(guān)資料，次級(jí)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證其所提供的資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

第十三條 發(fā)行主體可以根據(jù)需求選擇募集資金的計(jì)價(jià)幣種。鼓勵(lì)發(fā)行主體選擇人民幣作為募集資金的計(jì)價(jià)幣種。

發(fā)行主體募集的資金原則上應(yīng)當(dāng)在境外使用；擬在境內(nèi)使用的，應(yīng)當(dāng)遵守跨境資金管理等國(guó)家有關(guān)規(guī)定。

第十四條 發(fā)行主體根據(jù)募集說(shuō)明書(shū)的約定，在自貿(mào)離岸債存續(xù)期內(nèi)披露相關(guān)信息。

發(fā)行主體應(yīng)當(dāng)在登記托管機(jī)構(gòu)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)披露自貿(mào)離岸債相關(guān)信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

第十五條 支持自貿(mào)離岸債投資主體通過(guò)場(chǎng)外或者場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)達(dá)成交易。

投資主體通過(guò)托管機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行等依法辦理相關(guān)清結(jié)算業(yè)務(wù)。

第十六條 托管機(jī)構(gòu)、承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)等相關(guān)主體應(yīng)當(dāng)根據(jù)監(jiān)管要求準(zhǔn)確、及時(shí)報(bào)送相關(guān)信息，切實(shí)履行反洗錢(qián)、反恐怖融資以及反逃稅的責(zé)任，確保相關(guān)業(yè)務(wù)依法合規(guī)。

第十七條 參與自貿(mào)離岸債業(yè)務(wù)的相關(guān)主體應(yīng)當(dāng)建立相應(yīng)的業(yè)務(wù)決策機(jī)制，采取風(fēng)險(xiǎn)防控措施，提高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力，防范自貿(mào)離岸債違約等風(fēng)險(xiǎn)。

第十八條 支持建立健全自貿(mào)離岸債跨境監(jiān)管與執(zhí)法合作機(jī)制，加強(qiáng)跨境投資主體保護(hù)，防范化解跨境風(fēng)險(xiǎn)。

支持自貿(mào)離岸債市場(chǎng)加強(qiáng)與新加坡、倫敦、香港等國(guó)家或者地區(qū)的合作與交流。

第十九條 參與自貿(mào)離岸債業(yè)務(wù)的相關(guān)主體可以依法約定涉外民事?tīng)?zhēng)議解決的方式和適用法律。

鼓勵(lì)參與自貿(mào)離岸債業(yè)務(wù)的相關(guān)主體在平等自愿的前提下，優(yōu)先選擇適用中華人民共和國(guó)法律，優(yōu)先選擇通過(guò)本市司法機(jī)關(guān)、仲裁機(jī)構(gòu)或者調(diào)解組織等解決涉外民事?tīng)?zhēng)議。當(dāng)事人選擇仲裁方式解決涉外民事?tīng)?zhēng)議并書(shū)面約定仲裁地的，鼓勵(lì)優(yōu)先選擇上海作為仲裁地。

鼓勵(lì)參與自貿(mào)離岸債業(yè)務(wù)的相關(guān)主體申請(qǐng)金融市場(chǎng)案例測(cè)試。

第二十條 參與自貿(mào)離岸債業(yè)務(wù)的相關(guān)主體以欺詐發(fā)行等方式擾亂境內(nèi)市場(chǎng)秩序，損害境內(nèi)主體合法權(quán)益的，依照境內(nèi)有關(guān)法律法規(guī)處理并追究法律責(zé)任。

第二十一條 在國(guó)務(wù)院金融管理部門(mén)及其在滬機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)下，本市支持建立自貿(mào)離岸債自律管理機(jī)制，完善自律規(guī)則、業(yè)務(wù)指引、標(biāo)準(zhǔn)協(xié)議文本等，規(guī)范市場(chǎng)發(fā)展，加強(qiáng)投資者保護(hù)。

第二十二條 浦東新區(qū)人民政府、中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)臨港新片區(qū)管理委員會(huì)制定自貿(mào)離岸債相關(guān)支持政策。

本市通過(guò)上海金融發(fā)展資金，在一定期限內(nèi)為自貿(mào)離岸債業(yè)務(wù)提供專(zhuān)項(xiàng)支持。

第二十三條 本規(guī)定自2026年3月1日起施行。