- 編號：32532
- 書名：期貨市場流動性理論與實(shí)證方法
- 作者：楊艷軍著
- 出版社：知識產(chǎn)權(quán)
- 出版時間：2007年8月
- 入庫時間：2008-1-23
- 定價：25
圖書內(nèi)容簡介
本書分7個章節(jié)對以中國期貨市場為代表的基于電子化指令驅(qū)動機(jī)制的期貨市場的流動性機(jī)理及其影響因素進(jìn)行了詳細(xì)的介紹，具體內(nèi)容包括期貨市場流動性衡量方法研究、期貨市場流動性形成機(jī)理、期貨市場微觀結(jié)構(gòu)與流動性、合約設(shè)計(jì)與流動性等。該書可供各大院校作為教材使用，也可供從事相關(guān)工作的人員作為參考書使用。
圖書目錄
前言
第一章 導(dǎo)論
1.1 研究期貨市場流動性的意義
1.2 國內(nèi)外研究動態(tài)
1.2.1 金融市場微觀結(jié)構(gòu)領(lǐng)域的流動性問題研究
1.2.2 資產(chǎn)定價理論領(lǐng)域流動性問題的研究
1.2.3 國外對期貨市場流動性問題的研究
1.2.4 國內(nèi)對流動性問題的研究
1.3 期貨流動性的概念與內(nèi)涵
1.3.1 經(jīng)濟(jì)學(xué)界對“流動性”沒有權(quán)威和統(tǒng)一的界定
1.3.2 期貨市場及其合約的特點(diǎn)與流動性
1.3.3 本文對期貨流動性相關(guān)概念的界定
第二章 期貨市場流動性衡量方法研究
2.1 流動性的微觀度量尺度
2.2 基于即時性的流動性衡量方法
2.2.1 以訂單的執(zhí)行時間衡量流動性
2.2.2 以交易頻率衡量流動性
2.2.3 以彈性衡量流動性
2.3 基于交易成本的流動性衡量方法
2.3.1 價差衡量指標(biāo)
2.3.2 價格自相關(guān)模型
2.3.3 機(jī)會成本模型
2.3.4 綜合成本衡量法
2.4 基于交易量的流動性衡量方法
2.5 基于交易對價格的沖擊的流動性衡量方法
2.5.1 價格沖擊模型
2.5.2 流動性比率
2.6 其他流動性衡量方法
2.7 中國期貨市場流動性衡量方法研究
2.7.1 微觀流動性衡量方法研究
2.7.2 流動性的中觀和宏觀度量尺度
2.8 本章小結(jié)
第三章 期貨市場流動性形成機(jī)理
3.1 期貨市場流動性的影響因素及其傳導(dǎo)分析
3.2 做市商市場的流動性形成機(jī)理
3.3 指令驅(qū)動的連續(xù)競價市場流動性形成機(jī)理
3.3.1 指令驅(qū)動市場的流動性需求與提供
3.3.2 指令驅(qū)動的連續(xù)競價市場的流動性模型
3.4 期貨合約流動性周期理論
3.4.1 期貨合約流動性的一般規(guī)律與理論的提出
3.4.2 實(shí)證檢驗(yàn)
3.5 本章小結(jié)
第四章 期貨市場微觀結(jié)構(gòu)與流動性
4.1 交易實(shí)施系統(tǒng)與流動性
4.1.1 集合競價系統(tǒng)與連續(xù)競價系統(tǒng)的流動性形成與特點(diǎn)比較
4.1.2 報價驅(qū)動系統(tǒng)和指令驅(qū)動系統(tǒng)的流動性形成與特點(diǎn)比較
4.1.3 公開喊價與電子交易系統(tǒng)的流動性形成與特點(diǎn)比較
4.2 交易制度與流動性
4.2.1 不同交易委托方式下的流動性比較
4.2.2 期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨交易與市場流動性
4.2.3 大宗交易制度與市場流動性
4.2.4 雙重交易與流動性
4.3 我國期貨市場微觀結(jié)構(gòu)的流動性特性及提高流動性的對策
4.3.1 關(guān)于交易實(shí)施系統(tǒng)
4.3.2 關(guān)于特定交易制度
4.4 本章小結(jié)
第五章 合約設(shè)計(jì)與流動性
5.1 最小變動價位與流動性
5.1.1 期貨合約設(shè)計(jì)申的最小變動價位及其流動性意義
5.1.2 最小變動價位與市場買賣價差和市場深度
5.1.3 最小變動價位與市場彈性
5.2 合約規(guī)模與流動性
5.3 漲跌停板與期貨市場流動性
5.3.1 漲跌停板制及其研究述評
5.3.2 不同漲跌停板設(shè)置方式下的流動性特性比較.
5.3.3 基于期貨保證金制的漲跌停板制與交易者的流動性成本
5.3.4 漲跌停板制、期貨價格波動與流動性
5.3.5 我國期貨市場漲跌停板制流動性干擾效應(yīng)的實(shí)證檢驗(yàn)
5.4 保證金制與流動性
5.4.1 不同保證金規(guī)定方式下的流動性比較
5.4.2 保證金對市場深度和成交量的影響機(jī)制
5.4.3 保證金的交易成本效應(yīng)和機(jī)會成本效應(yīng)
5.4.4 保證金制度的流動性溢出效應(yīng)
5.5 交割條款與流動性
5.5.1 交割選擇權(quán)對流動性的影響
5.5.2 現(xiàn)金結(jié)算與實(shí)物交割對流動性影響的比較
5.6 本章小結(jié)
第六章 交易者與期貨市場流動性
6.1 套期保值者和投機(jī)者的特征與市場流動性
6.2 套期保值者和投機(jī)者對流動性的作用機(jī)理
6.3 噪聲交易與期貨市場流動性
6.4 期貨市場基于流動性的羊群行為分析
6.5 本章小結(jié)
第七章 宏觀環(huán)境與期貨市場流動性
7.1 我國期貨市場制度變遷的流動性效應(yīng)
7.1.1 政府針對期貨市場的宏觀政策取向與期貨市場流動性
7.1.2 制度變遷的流動性效應(yīng)及其解釋
7.2 現(xiàn)貨市場與期貨市場流動性關(guān)系探討
7.2.1 現(xiàn)貨市場內(nèi)在的流動性缺陷與期貨市場流動性的重要性
7.2.2 現(xiàn)貨市場規(guī)模對期貨市場流動性的影響與制約
7.2.3 現(xiàn)貨市場的發(fā)育狀況對期貨市場流動性的制約
7.3 其他金融市場對期貨市場流動性的影響
7.4 本章小結(jié)
附表
參考文獻(xiàn)
后記
本書共260頁
